证监会发行部动态(2018.6.14)

一、招股书预先披露情况

1、小米集团公开发行存托凭证招股说明书

与6月11日所披露的版本相比,更新后的版本对CDR的发行比例有了更进一步的明确。除此之外,还披露了小米生态、小米之家、小米金融、小米游戏等详细运营数据,同时对雷军的股权激励也有了更加详细的披露。

二、首次公开发行反馈意见

(一)小米集团公开发行存托凭证申请文件反馈意见

摘录部分反馈意见如下

A、B股事项:3、关于公司治理。请发行人补充披露:(1)股东会、董事会决策事项、决策程序、决策机制、实际运行情况,重大事项由董事会还是股东会决策。(2)公司具有超级投票权的具体股东、持股情况、表决机制、A类普通股投票权具体表决事项、A类普通股高于B类普通股的特别权利。(3)雷军拥有普通A股和B股持有情况,其拥有投票权的大小及计算依据。

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证监会发行部动态(2018.6.12)

一、招股书预先披露情况

1、上海华培动力科技股份有限公司

公司概况:

公司一直致力于汽车零部件行业,主要从事涡轮增压器关键零部件的研发、生产及销售,主要产品为放气阀组件、涡轮壳和中间壳及其他零部件,其中,放气阀组件主要由盖板、连接板及衬套等组件。经过多年的发展,公司客户包含博格华纳、霍尼韦尔、三菱重工、石川岛播磨、博世马勒、德国大陆等全球知名涡轮增压器整机制造商及索尼玛、威斯卡特、美达工业等涡轮增压器零部件制造商。目前,公司已成为全球涡轮增压器关键零部件的专业供应商之一。

单位:万元 20171231 20161231 20151231
总资产 59,719.88 46,567.48 36,948.58
净资产 48,469.49 38,497.88 23,141.68
营业收入 44,397.42 32,849.54 31,819.32
净利润 9,891.71 7,296.36 5,729.57

2015年-2017年三年净利润合计为22,917.64万元。

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证监会发行部动态(2018.6.11)

一、招股书预先披露情况

1、小米集团(中国存托凭证CDR)

公司概况:

公司是一家以手机、智能硬件和IoT平台为核心的互联网公司,按照产品功能、形态和及模式进行划分,公司产品可分为智能手机、IoT和生活消费品、互联网服务产品。作为一家由工程师和设计师创建的公司,公司崇尚大胆创新的互联网文化,并不断探索前沿科技;同时,公司不懈追求效率的持续提升,致力于降低运营成本,并同时把效率提升的价值回馈给用户。公司独特的“铁人三项”商业模式由三个相互协作的支柱组成:(1)创新、高质量、精心设计且专注于卓越用户体验的硬件产品;(2)使公司能够以厚道的价格销售的高效新零售渠道;(3)丰富的互联网服务。

单位:万元 20171231 20161231 20151231
总资产 8,986,976 5,076,560 3,913,654
净资产 -12,721,069 -9,205,788 -8,663,831
营业收入 11,462,474 6,843,416 6,681,126
净利润 -4,382,602 49,161 -762,703

2015年-2017年三年净利润合计为-5,096,144万元。

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证监会发行部动态(2018.6.8)

一、招股书预先披露情况

1、安徽省交通建设股份有限公司

公司概况:

公司主要从事公路、市政基础设施建设领域相关的工程施工、勘察设计、试验检测等业务。报告期内,公司主营业务收入分别为266,534.95万元、248,641.43万元和260,256.73万元,其中安徽省内主营业务收入分别为202,257.18万元、190,852.40万元和208,492.08万元。2015年度、2016年度和2017年度,公司安徽省内主营业务收入占各年安徽省年度交通建设投资的比例分别为2.62%、2.27%和2.48%,是安徽省内公路、市政基础设施建设行业领域综合实力较强的施工企业。

单位:万元 20171231 20161231 20151231
总资产 353,292.91 341,346.11 348,027.40
净资产 70,985.33 61,469.28 49,061.96
营业收入 262,511.32 250,038.60 267,404.08
净利润 10,959.17 11,913.66 8,748.54

2015年-2017年三年净利润合计为31,621.37万元。 继续阅读“证监会发行部动态(2018.6.8)”

CDR的春天来了

2018年6月6日晚,证监会连发九文:《存托凭证发行与交易管理办法(试行)》等规章及规范性文件,CDR的春天来了。

一、《关于修改〈首次公开发行股票并上市管理办法〉的决定》

1、创新企业境内发行股票或存托凭证的试点企业可不满足首发上市净利润标准,可不满足最近一期末不存在未弥补亏损。

第二十六条发行人应当符合下列条件:(一)最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元,净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据;(二)最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元;或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元;(三)发行前股本总额不少于人民币3000万元;(四)最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%;(五)最近一期末不存在未弥补亏损。

中国证监会根据《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》等规定认定的试点企业(以下简称试点企业),可不适用前款第(一)项、第(五)项规定。 继续阅读“CDR的春天来了”

证监会发行部动态(2018.6.5)

一、发审会审核结果

中国证券监督管理委员会第十七届发行审核委员会2018年第85次发审委会议于201865日召开,会议审核情况如下:

(一)北京康辰药业股份有限公司(通过,2018.6.5

公司概况:

公司是一家以创新药研发为核心、以临床需求为导向,集研发、生产和销售为一体的创新型制药企业。目前公司在产产品和在研产品主要专注于血液、肿瘤等市场空间较大的领域。公司目前拥有苏灵、迪奥等国家一类新药和在研新药。公司主要财务指标如下表所示。

单位:万元 20171231 20161231 20151231
总资产 167,424.13 102,229.29 84,580.39
净资产 135,531.19 87,492.30 68,326.98
营业收入 59,058.01 34,622.54 43,614.76
净利润 47,881.71 19,165.33 19,525.06

2015-2017年三年净利润合计为86,572.1万元。

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2018年6月1日 证监会发行部动态

一、招股书预披露情况

(一)绍兴贝斯美化工股份有限公司(创业板)

公司是一家专注于环保型农药医药中间体、农药原药及农药制药的研发、生产和销售的国家级高新技术企业。公司主要产品为环保、高效、低毒农药二甲戊灵的原药、中间体、制剂,是国内仅有的具备二甲戊灵原药、中间体、制剂全产业链生产研发能力的农药企业,是目前国内最大的二甲戊灵原药生产企业。公司先后与意大利FINCHMICA SPA、美国BIESTERFELD、以色列ADAMA、印度UPL、印度RALLIS、台州新农精细化工厂、山东滨农科技有限公司、山东华阳、中农立华、诺普信等国内外知名农药厂商建立了良好的合作关系。

截至2017年末,公司资产规模为60,450.12万元,净资产规模为47,207.14万元;2015年度、2016年度及2017年度营业收入分别为27,692.34万元、33,801.17万元及43,417.65万元;2015年度、2016年度及2017年度净利润分别为2,723.27万元、4,052.74万元及7,697.52万元,三年共计14,473.53万元。 继续阅读“2018年6月1日 证监会发行部动态”

新三板国有企业员工持股计划

一、新三板国有企业员工持股方式

1、根据《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》(133号文)(2016年8月)的规定,持股员工可以个人名义直接持股,也可通过公司制企业、合伙制企业、资产管理计划等持股平台持有股权。持股平台不得从事除持股以外的任何经营活动。

2、全国中小企业股份转让系统关于《非上市公众公司监管问答——定向发行(二)》明确规定:单纯以认购股份为目的而设立的公司法人、合伙企业等持股平台,不具有实际经营业务的,不符合投资者适当性管理要求,不得参与非上市公众公司的股份发行。全国中小企业股份转让系统挂牌公司设立的员工持股计划,认购私募股权基金、资产管理计划等接受证监会监管的金融产品,已经完成核准、备案程序并充分披露信息的,可以参与非上市公众公司定向发行。其中金融企业还应当符合《关于规范金融企业内部职工持股的通知》(财金〔2010〕97 号)有关员工持股监管的规定。

综上,新三板国有企业实施员工持股计划只能通过员工直接持股和设立员工持股计划金融产品两种方式。 继续阅读“新三板国有企业员工持股计划”

IPO动态解读

1、境内IPO企业国有股转持成历史,国有PE迎来重大利好

2017年11月18日,国务院印发了《划转部分国有资本充实社保基金实施方案》,《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》(财企〔2009〕94号)停止执行,施行八年之久的国有股转持政策迎来重大调整。原《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》规定,凡在境内IPO的国有股公司,除国务院另有规定的,均须按首次公开发行时实际发行股份数量的10%,将部分国有股转由全国社会保障基金理事会持有,若国有股东持股数量少于应转持股份数量的,按持股数量转持。此次新规出台,不再单独划转拟IPO企业国有股东股权,划转比例统一为企业国有股权的10%。新政的出台使得VC/PE机构在募集资金时更加灵活,国有份额出资突破50%将不再有转持的后顾之忧,国有PE迎来重大利好。 继续阅读“IPO动态解读”

Just write sth(2)

2018年第一天,还是不要懒惰,接着上次写点什么吧!

Just write sth:

https://birdbrokers.com/2017/11/just-write-something.html

6、关于季度所得税预缴是否考虑研发费用加计扣除

大家都知道申报报表和原始报表不能有太大差异,否则会被质疑企业的财务规范性、偷漏税嫌疑。原始报表一般为报税报表,或者经税局盖章确认的调整后报表。问题来了,我们知道研发费用是可以享受所得税前加计扣除的优惠,一般按50%加计扣除,2017年5月,财政部、税务总局、科技部联合出台了《关于提高科技型中小企业研究开发费用税前加计扣除比例的通知》,符合条件的科技型中小企业研发费用可以按75%加计扣除。那么,季度所得税预缴的时候是据实扣除还是可以考虑研发费用加计扣除呢? 继续阅读“Just write sth(2)”