证监会发行部动态(2018.8.20-2018.8.24):审二过一

一、821日发审会审核结果

中国证券监督管理委员会第十七届发行审核委员会2018年第129次发审委会议于2018年8月21日召开,现将会议审核情况公告如下:

1、北京金房暖通节能技术股份有限公司(首发)未通过。

2、南京威尔药业股份有限公司(首发)获通过。

3、苏州恒铭达电子科技股份有限公司(首发)取消审核。

(一)北京金房暖通节能技术股份有限公司(首发,未通过)

公司概况:

公司主营业务为供热运营服务、供热领域节能改造服务和节能产品的研发、生产与销售。 公司以自主研发的节能产品为基础,向客户提供节能改造服务,通过对供热系统进行咨询诊断、制定节能改造方案、实施改造和调试运行,使供热系统节能升级,用户获得节能效益。公司的节能产品也面向供热企业销售。

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证监会发行部动态(2018.8.14):过一缓一

一、814日发审会审核结果

中国证券监督管理委员会第十七届发行审核委员会2018年第123次发审委会议于2018年8月14日召开,会议审核情况如下:

1、国科恒泰(北京)医疗科技股份有限公司(首发)暂缓表决。

2、江苏利通电子股份有限公司(首发)获通过。

值得关注的是,江苏利通电子股份有限公司2016年-2017年归属于母公司股东的净利润分别为11,222.21万元和8,510.24万元,2017年归母净利润有较大幅度的下滑,根据招股说明书披露主要是由于原材料电镀锌板、铝型材的价格有所提升。

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证监会发行部动态(2018.08.07):首发3过2

一、发审会审核结果

中国证券监督管理委员会第十七届发行审核委员会2018年第118次发审委会议于2018年87日召开,会议审核情况如下:

1、浙江新农化工股份有限公司(首发)获通过。

2、博通集成电路(上海)股份有限公司(首发)暂缓表决。

3、武汉贝斯特通信集团股份有限公司(首发)获通过。

(一)浙江新农化工股份有限公司(通过,2018.8.7

公司概况:

(预先披露:2018年3月22日报送)公司主营业务为化学药原药、制剂及精细化工中间体的研发、生产和销售。主要产品为三唑磷、毒死蜱、噻唑锌等原药及制剂产品,以及乙基氯化物、N-(1-乙基丙基)-3,4-二甲基苯胺、苯肼及苯肼盐、1,3-环己二酮等中间体产品。经过多年的发展,供给建立了较为完善的营销网络,公司客户遍布亚、欧、美十余个国家和地区。

单位:万元 20171231 20161231 20151231
总资产 57,903.82 47,733.98 46,939.63
归属于母公司的所有者权益合计 29,787.26 26,235.56 24,148.63
营业收入 80,833.24 59,935.76 53,697.51
归属于母公司所有者的净利润 7,601.70 3,886.93 3,758.66
归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润 7,483.49 3,454.26 3,532.06

最近三年(2015-2017年)归属于母公司所有者的净利润合计为15,247.29万元。最近三年(2015-2017年)归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润合计为14,469.81万元。

发审委会议提出询问的主要问题:

1、报告期内,发行人主要产品销售结构变动不大,但营业收入和利润增长幅度均较大。请发行人代表说明:(1)发行人的行业地位和核心竞争力,业务的稳定性和可持续性;(2)营业收入和利润大幅增长的原因,是否与行业变动趋势一致,是否存在影响发行人持续盈利能力的重大不利情形;(3)报告期内营业收入的变动幅度与净利润变动幅度不一致的原因及合理性;(4)内销与外销、直销与经销毛利率与可比公司相关产品毛利率是否存在差异及其合理性;(5)毒死蜱制剂和毒死蜱原料药毛利率与同行业可比公司是否一致,产生差异的具体原因;(6)新《农药管理条例》对发行人业务资质的影响。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

2、报告期发行人经销商收入占比较高,经销商下游既有二级经销商也有终端客户。请发行人代表说明:(1)经销商选取标准,是否与发行人、控股股东及关联方存在关联关系;(2)报告期内经销商整体数量变动情况及原因,经销商各期末的存货和最终销售情况,是否存在销售退货政策及经销返利情况,是否存在各期末囤货的情形;(3)经销商是否需要并已全部取得有效的《农药经营许可证》;(4)发行人存在客户、供应商重合的业务内容、商业合理性、是否符合行业惯例,其会计核算是否符合会计准则的要求。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

3、报告期发行人来自境外的主营业务收入占比较高。请发行人代表说明:(1)报告期内是否已取得产品出口所需的业务资质、许可,是否存在无证生产、销售的情况;(2)境外客户的开发模式、定价机制、销售政策、销售毛利率;(3)境外客户是否与发行人、控股股东及关联方存在关联关系;(4)境外销售收入确认方法,是否符合会计准则要求,是否存在跨期确认收入情况,发行人境外销售收入数据是否与海关报关数据一致;(5)中美贸易摩擦、人民币汇率波动对外销业务、持续盈利能力和成长性的影响。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

4、发行人的客户存在委托第三方回款的情况。请发行人代表说明:(1)报告期内存在第三方回款的原因、必要性及合理性,是否符合行业经营特点;(2)第三方回款方与发行人及其关联方是否存在关联关系或其他利益安排;(3)前述交易的资金流、发票开具对象、货物流等具体信息,增值税发票的开具和使用是否符合国家税法的相关规定;(4)对第三方回款实施的内部控制制度,是否存在潜在的法律风险;(5)2018年第三方回款占比降低的具体措施,是否具有可持续性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

5、发行人作为农药生产企业属于重污染行业。请发行人代表说明:(1)环境保护税开征后对财务指标的影响;(2)是否建立有关防范环保风险的内控制度并得到有效执行,是否存在潜在的环保合规性问题,其环保费用支出与发行人生产规模是否匹配;(3)生产过程中的安全生产和员工健康保护制度是否健全并有效执行,2018年5月发生的安全生产事故是否属于重大违法违规行为。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

 

(二)博通集成电路(上海)股份有限公司(暂缓表决,2018.8.7

公司概况:

(预先披露:2018年5月10日报送)公司的主营业务为无线通讯集成电路芯片的研发与销售,具体类型分为无限数传芯片和无限音频芯片。公司目前产品应用类别主要包括5.8G产品、WIFI产品、蓝牙数传、通用无线、对讲机、广播收发、蓝牙音频、无线麦克风等。上述产品广泛应用在蓝牙音箱、无线键盘鼠标、游戏手柄、无线话筒、车载ETC单元等终端。

单位:万元 20171231 20161231 20151231
总资产 38,611.88 54,917.42 57,669.57
归属于母公司的所有者权益合计 31,014.73 22,306.21 28,527.60
营业收入 56,532.15 52,362.28 44,373.78
归属于母公司所有者的净利润 8,742.73 10,412.10 9,384.37
归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润 8,358.81 10,314.36 9,904.01

最近三年(2015-2017年)归属于母公司所有者的净利润合计为28,539.20万元;最近三年(2015-2017年)归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润合计为28,577.18万元。

发审委会议提出询问的主要问题:

 

(三)武汉贝斯特通信集团股份有限公司(通过,2018.8.7

公司概况:

(预先披露:2018年1月16日报送)公司是一家专业从事通信网络技术服务的高新技术企业,业务以通信网络建设为主,同时兼顾通信与信息化系统集成、通信网络优化与维护、通信网络规划与设计业务。公司业务分为通信网络建设服务、通信与信息化集成服务、通信网络优化与维护服务、通信网络规划与设计服务四大类。公司客户均为国内知名通信企业,以中国移动、中国电信、中国联通等三大电信运营商为主,同时为中国铁塔、南水北调、中能建、葛洲坝等大型企业与政府提供专用通信与信息化服务。

单位:万元 2017630 20161231 20151231 20141231
总资产 141,987.20 142,480.30 98,914.57 74,335.48
归属于母公司的所有者权益合计 63,260.72 63,910.86 51,789.94 31,967.75
营业收入 25,717.30 96,409.98 73,586.01 56,911.45
归属于母公司所有者的净利润 -650.14 10,440.92 6,557.57 4,985.43

最近三年(2014-2016年)归属于母公司所有者的净利润合计为21,983.92万元。

发审委会议提出询问的主要问题:

1、报告期发行人劳务采购占成本比重较高。请发行人代表说明:(1)劳务采购占比较高、主要供应商变动较大的原因及合理性;(2)劳务采购占比逐年增加的原因,是否与业务规模相匹配,外协费占主营业务成本的比例是否合理,2017年劳务采购增幅大于收入增幅的原因及合理性;(3)劳务供应商是否与发行人存在关联关系,是否存在为发行人分担成本、费用和输送利益的情形;(4)广东强信、山西天立源是否与发包方存在关联关系,成立不久即成为发行人主要劳务供应商的原因及合理性;(5)原材料采购占比较低的原因。请保荐代表人说明核查过程、方法,并发表明确核查意见。

2、请发行人代表说明:(1)应收账款余额占营业收入比例逐年上升的原因,销售与信用政策是否稳定,是否存在放松信用、提前确认收入的情形,是否存在未能及时收回账款的风险;(2)一年以上应收账款占比在30%以上是否正常,逾期款项定义是否合规、合理,是否存在较高的坏账风险;(3)报告期毛利率逐年下滑但高于同行业可比上市公司均值的原因,毛利率高于中通国脉的原因及合理性,与同行业可比公司变化趋势是否一致。请保荐代表人说明核查过程、方法,并发表明确核查意见。

3、报告期中移创新2015年入股发行人,2017年将所持股份转让给李六兵等人。请发行人代表说明:(1)对中国移动销售金额及占比较高并逐年提高的原因及合理性,是否存在对中国移动特别是湖北移动、广东移动的重大依赖;(2)中移创新入股后是否在资金、人员、业务机会等方面提供便利,退出后是否会对发行人业务经营产生重大不利影响。请保荐代表人说明核查过程、方法,并发表明确核查意见。

4、报告期内,发行人对客户销售较为集中。请发行人代表说明:(1)发行人与客户合作的历史、业务稳定性及可持续性,相关交易的定价原则及公允性;(2)发行人与重大客户是否存在关联关系,发行人的业务获取方式是否影响独立性,发行人是否具备独立面向市场获取业务的能力。请保荐代表人说明核查过程、方法,并发表明确核查意见。

5、发行人本次发行前与国信弘盛等投资机构存在对赌协议。请发行人代表说明:(1)有关业绩承诺是否均已完成,是否存在触发对赌条款的违约情形;(2)对赌协议是否均已清理完成,终止方式是否合法有效,是否存在潜在争议或纠纷,是否存在应披露而未披露的情形及其他利益安排,是否影响发行人股权结构的清晰、稳定。请保荐代表人说明核查过程、方法,并发表明确核查意见。

证监会发行部动态(2018.7.26)

一、724日发审会审核结果(五过四)

中国证券监督管理委员会第十七届发行审核委员会2018年第108、109次发审委会议于2018年7月24日召开,会议审核情况如下:

1、深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司(首发)获通过。

2、无锡蠡湖增压技术股份有限公司(首发)获通过。

3、安徽金春无纺布股份有限公司(首发)未通过。

4、杭州迪普科技股份有限公司(首发)获通过。

5、宁波兴瑞电子科技股份有限公司(首发)获通过。

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证监会发行部动态(2018.7.9)

一、710日发审会审核名单

7月10日将有5家企业上会,审核略有提速。

鹏鼎控股(深圳)股份有限公司(首发,2018.7.10)

上海雅运纺织化工股份有限公司(首发,2018.7.10)

浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司(首发,2018.7.10)

广东顶固集创家居股份有限公司(首发,2018.7.10)

国安达股份有限公司(首发,2018.7.10)

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证监会发行部动态(2018.7.3)

一、发审会审核结果

(一)北京新兴东方航空装备股份有限公司(通过,2018.7.3

公司概况:

本公司主营业务是以伺服控制技术为核心的航空装备产品的研发、生产、销售及相关服务,主要产品包括机载悬挂/发射装置类、飞机信息管理与记录系统类、综合测试与保障系统类和军用自主可控计算机类等航空装备产品,其中挂架随动系统、炮塔随动系统等机载悬挂/发射装置是公司主要的产品。公司产品可广泛应用于直升机、固定翼飞机和无人机等航空装备领域,属于军民两用的高科技产品。

单位:元 20171231 20161231 20151231
总资产 858,017,939.67 748,704,495.75 661,329,788.22
净资产 764,628,586.59 680,950,340.71 598,571,959.69
营业收入 306,608,625.91 254,073,994.19 250,220,729.85
净利润 116,557,875.96 110,877,277.34 105,787,196.04

最近三年净利润合计为33,322.23万元。

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证监会发行部动态(2018.6.26)

2018年6月26日,发审委审二过一

一、发审会审核结果

中国证券监督管理委员会第十七届发行审核委员会2018年第90次发审委会议于2018626日召开,会议审核情况如下:

(一)宁波永新光学股份有限公司(通过,2018.6.26

公司概况:

公司主要从事光学显微镜、光学元件组件和其他光学产品的研发、生产和销售,主要产品包括生物显微镜及工业显微镜、条码扫描仪镜头、平面光学元件、专业成像光学部组件,拥有“江南”、“NEXCOPE”、“NOVEL”等自主品牌,产品主要出口欧美、日本、新加坡等国家和地区,是国内光学领域的知名企业之一, 是工业和信息化部为贯彻落实《中国制造2025》,根据《制造业单项冠军企业培育提升专项行动实施方案》(工信部产业〔2016〕105号)确定的制造业单项冠军培育企业。

单位:万元 20171231 20161231 20151231
总资产 55,542.74 51,119.27 45,550.16
净资产 44,052.90 35,205.63 33,611.12
营业收入 51,388.81 42,093.44 38,425.06
净利润 10,670.24 8,578.01 4,997.03

2015-2017年三年净利润合计为24,245.28万元。

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证监会发行部动态(2018.6.23)

上周发审委审二过一,披露6份首次公开发行反馈意见,预先披露14份招股说明书。中广核电力(01816.HK)预披露招股说明书,开启A股上市之路。

一、发审会审核结果

(一)江苏紫金农村商业银行股份有限公司(通过,2018.6.21

公司概况:

江苏紫金农村商业银行股份有限公司系经《关于筹建江苏紫金农村商业银行股份有限公司的批复》(银监复[2010]313号)、《关于江苏紫金农村商业银行股份有限公司开业的批复》(苏银监复[2011]119号)等文件批准,由市区联社、江宁联社、六合联社和浦口联社合并改制组建的股份制银行。2011年3月25日,本行取得了江苏省工商行政管理局颁发的注册号为320000000096983的《企业法人营业执照》。

截至2017年6月30日,公司资产总额1,605.88亿元,存款余额1,016.61亿元,贷款余额671.90亿元,股东权益94.13亿元,不良贷款率1.89%。截至2017年6月30日,公司本外币存款余额占南京市银行业市场总额的比例为3.49%,本外币贷款占比为2.92%。公司2014年、2015年、2016年和2017年1-6月净利润分别为74,861.1万元、83,958.9万元、103,301.5万元和56,840.3万元。

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证监会发行部动态(2018.6.15)

一、招股书预先披露情况

1、鸿合科技股份有限公司

公司概况:

公司主营业务为智能交互显示产品及智能试听解决方案的设计、研发、生产与销售,主要面向教育信息化领域,同时向办公、会议会展、传媒等商用市场拓展,为用户提供技术领先、综合全面的产品,形成了以智能交互平板、电子交互白板、投影机、视频展台等智能交互显示产品为基础,智能试听解决方案为拓展和延伸的多媒体电子产品业务。公司产品的主要用户为中小学校和高校、幼教、培训机构、企事业单位和政府机构等。

单位:万元 20171231 20161231 20151231
总资产 183,819.76 111,848.00 83,485.49
净资产 74,439.00 36,005.89 20,162.57
营业收入 361,694.82 272,076.64 184,924.31
净利润 20,500.36 6,775.46 5,550.41

2015年-2017年三年净利润合计为32,826.23万元。

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证监会发行部动态(2018.6.14)

一、招股书预先披露情况

1、小米集团公开发行存托凭证招股说明书

与6月11日所披露的版本相比,更新后的版本对CDR的发行比例有了更进一步的明确。除此之外,还披露了小米生态、小米之家、小米金融、小米游戏等详细运营数据,同时对雷军的股权激励也有了更加详细的披露。

二、首次公开发行反馈意见

(一)小米集团公开发行存托凭证申请文件反馈意见

摘录部分反馈意见如下

A、B股事项:3、关于公司治理。请发行人补充披露:(1)股东会、董事会决策事项、决策程序、决策机制、实际运行情况,重大事项由董事会还是股东会决策。(2)公司具有超级投票权的具体股东、持股情况、表决机制、A类普通股投票权具体表决事项、A类普通股高于B类普通股的特别权利。(3)雷军拥有普通A股和B股持有情况,其拥有投票权的大小及计算依据。

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