证监会发行部动态(2018.08.07):首发3过2

一、发审会审核结果

中国证券监督管理委员会第十七届发行审核委员会2018年第118次发审委会议于2018年87日召开,会议审核情况如下:

1、浙江新农化工股份有限公司(首发)获通过。

2、博通集成电路(上海)股份有限公司(首发)暂缓表决。

3、武汉贝斯特通信集团股份有限公司(首发)获通过。

(一)浙江新农化工股份有限公司(通过,2018.8.7

公司概况:

(预先披露:2018年3月22日报送)公司主营业务为化学药原药、制剂及精细化工中间体的研发、生产和销售。主要产品为三唑磷、毒死蜱、噻唑锌等原药及制剂产品,以及乙基氯化物、N-(1-乙基丙基)-3,4-二甲基苯胺、苯肼及苯肼盐、1,3-环己二酮等中间体产品。经过多年的发展,供给建立了较为完善的营销网络,公司客户遍布亚、欧、美十余个国家和地区。

单位:万元 20171231 20161231 20151231
总资产 57,903.82 47,733.98 46,939.63
归属于母公司的所有者权益合计 29,787.26 26,235.56 24,148.63
营业收入 80,833.24 59,935.76 53,697.51
归属于母公司所有者的净利润 7,601.70 3,886.93 3,758.66
归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润 7,483.49 3,454.26 3,532.06

最近三年(2015-2017年)归属于母公司所有者的净利润合计为15,247.29万元。最近三年(2015-2017年)归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润合计为14,469.81万元。

发审委会议提出询问的主要问题:

1、报告期内,发行人主要产品销售结构变动不大,但营业收入和利润增长幅度均较大。请发行人代表说明:(1)发行人的行业地位和核心竞争力,业务的稳定性和可持续性;(2)营业收入和利润大幅增长的原因,是否与行业变动趋势一致,是否存在影响发行人持续盈利能力的重大不利情形;(3)报告期内营业收入的变动幅度与净利润变动幅度不一致的原因及合理性;(4)内销与外销、直销与经销毛利率与可比公司相关产品毛利率是否存在差异及其合理性;(5)毒死蜱制剂和毒死蜱原料药毛利率与同行业可比公司是否一致,产生差异的具体原因;(6)新《农药管理条例》对发行人业务资质的影响。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

2、报告期发行人经销商收入占比较高,经销商下游既有二级经销商也有终端客户。请发行人代表说明:(1)经销商选取标准,是否与发行人、控股股东及关联方存在关联关系;(2)报告期内经销商整体数量变动情况及原因,经销商各期末的存货和最终销售情况,是否存在销售退货政策及经销返利情况,是否存在各期末囤货的情形;(3)经销商是否需要并已全部取得有效的《农药经营许可证》;(4)发行人存在客户、供应商重合的业务内容、商业合理性、是否符合行业惯例,其会计核算是否符合会计准则的要求。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

3、报告期发行人来自境外的主营业务收入占比较高。请发行人代表说明:(1)报告期内是否已取得产品出口所需的业务资质、许可,是否存在无证生产、销售的情况;(2)境外客户的开发模式、定价机制、销售政策、销售毛利率;(3)境外客户是否与发行人、控股股东及关联方存在关联关系;(4)境外销售收入确认方法,是否符合会计准则要求,是否存在跨期确认收入情况,发行人境外销售收入数据是否与海关报关数据一致;(5)中美贸易摩擦、人民币汇率波动对外销业务、持续盈利能力和成长性的影响。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

4、发行人的客户存在委托第三方回款的情况。请发行人代表说明:(1)报告期内存在第三方回款的原因、必要性及合理性,是否符合行业经营特点;(2)第三方回款方与发行人及其关联方是否存在关联关系或其他利益安排;(3)前述交易的资金流、发票开具对象、货物流等具体信息,增值税发票的开具和使用是否符合国家税法的相关规定;(4)对第三方回款实施的内部控制制度,是否存在潜在的法律风险;(5)2018年第三方回款占比降低的具体措施,是否具有可持续性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

5、发行人作为农药生产企业属于重污染行业。请发行人代表说明:(1)环境保护税开征后对财务指标的影响;(2)是否建立有关防范环保风险的内控制度并得到有效执行,是否存在潜在的环保合规性问题,其环保费用支出与发行人生产规模是否匹配;(3)生产过程中的安全生产和员工健康保护制度是否健全并有效执行,2018年5月发生的安全生产事故是否属于重大违法违规行为。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

 

(二)博通集成电路(上海)股份有限公司(暂缓表决,2018.8.7

公司概况:

(预先披露:2018年5月10日报送)公司的主营业务为无线通讯集成电路芯片的研发与销售,具体类型分为无限数传芯片和无限音频芯片。公司目前产品应用类别主要包括5.8G产品、WIFI产品、蓝牙数传、通用无线、对讲机、广播收发、蓝牙音频、无线麦克风等。上述产品广泛应用在蓝牙音箱、无线键盘鼠标、游戏手柄、无线话筒、车载ETC单元等终端。

单位:万元 20171231 20161231 20151231
总资产 38,611.88 54,917.42 57,669.57
归属于母公司的所有者权益合计 31,014.73 22,306.21 28,527.60
营业收入 56,532.15 52,362.28 44,373.78
归属于母公司所有者的净利润 8,742.73 10,412.10 9,384.37
归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润 8,358.81 10,314.36 9,904.01

最近三年(2015-2017年)归属于母公司所有者的净利润合计为28,539.20万元;最近三年(2015-2017年)归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润合计为28,577.18万元。

发审委会议提出询问的主要问题:

 

(三)武汉贝斯特通信集团股份有限公司(通过,2018.8.7

公司概况:

(预先披露:2018年1月16日报送)公司是一家专业从事通信网络技术服务的高新技术企业,业务以通信网络建设为主,同时兼顾通信与信息化系统集成、通信网络优化与维护、通信网络规划与设计业务。公司业务分为通信网络建设服务、通信与信息化集成服务、通信网络优化与维护服务、通信网络规划与设计服务四大类。公司客户均为国内知名通信企业,以中国移动、中国电信、中国联通等三大电信运营商为主,同时为中国铁塔、南水北调、中能建、葛洲坝等大型企业与政府提供专用通信与信息化服务。

单位:万元 2017630 20161231 20151231 20141231
总资产 141,987.20 142,480.30 98,914.57 74,335.48
归属于母公司的所有者权益合计 63,260.72 63,910.86 51,789.94 31,967.75
营业收入 25,717.30 96,409.98 73,586.01 56,911.45
归属于母公司所有者的净利润 -650.14 10,440.92 6,557.57 4,985.43

最近三年(2014-2016年)归属于母公司所有者的净利润合计为21,983.92万元。

发审委会议提出询问的主要问题:

1、报告期发行人劳务采购占成本比重较高。请发行人代表说明:(1)劳务采购占比较高、主要供应商变动较大的原因及合理性;(2)劳务采购占比逐年增加的原因,是否与业务规模相匹配,外协费占主营业务成本的比例是否合理,2017年劳务采购增幅大于收入增幅的原因及合理性;(3)劳务供应商是否与发行人存在关联关系,是否存在为发行人分担成本、费用和输送利益的情形;(4)广东强信、山西天立源是否与发包方存在关联关系,成立不久即成为发行人主要劳务供应商的原因及合理性;(5)原材料采购占比较低的原因。请保荐代表人说明核查过程、方法,并发表明确核查意见。

2、请发行人代表说明:(1)应收账款余额占营业收入比例逐年上升的原因,销售与信用政策是否稳定,是否存在放松信用、提前确认收入的情形,是否存在未能及时收回账款的风险;(2)一年以上应收账款占比在30%以上是否正常,逾期款项定义是否合规、合理,是否存在较高的坏账风险;(3)报告期毛利率逐年下滑但高于同行业可比上市公司均值的原因,毛利率高于中通国脉的原因及合理性,与同行业可比公司变化趋势是否一致。请保荐代表人说明核查过程、方法,并发表明确核查意见。

3、报告期中移创新2015年入股发行人,2017年将所持股份转让给李六兵等人。请发行人代表说明:(1)对中国移动销售金额及占比较高并逐年提高的原因及合理性,是否存在对中国移动特别是湖北移动、广东移动的重大依赖;(2)中移创新入股后是否在资金、人员、业务机会等方面提供便利,退出后是否会对发行人业务经营产生重大不利影响。请保荐代表人说明核查过程、方法,并发表明确核查意见。

4、报告期内,发行人对客户销售较为集中。请发行人代表说明:(1)发行人与客户合作的历史、业务稳定性及可持续性,相关交易的定价原则及公允性;(2)发行人与重大客户是否存在关联关系,发行人的业务获取方式是否影响独立性,发行人是否具备独立面向市场获取业务的能力。请保荐代表人说明核查过程、方法,并发表明确核查意见。

5、发行人本次发行前与国信弘盛等投资机构存在对赌协议。请发行人代表说明:(1)有关业绩承诺是否均已完成,是否存在触发对赌条款的违约情形;(2)对赌协议是否均已清理完成,终止方式是否合法有效,是否存在潜在争议或纠纷,是否存在应披露而未披露的情形及其他利益安排,是否影响发行人股权结构的清晰、稳定。请保荐代表人说明核查过程、方法,并发表明确核查意见。

证监会发行动态(2018.7.13)

一、717日发审会审核名单

浙江昂利康制药股份有限公司(首发)

上海华培动力科技股份有限公司(首发)

杭州申昊科技股份有限公司(首发)

北京宇信科技集团股份有限公司(首发)

东莞市凯金新能源科技股份有限公司(首发)

二、预先披露招股说明书

(一)桂林西麦食品股份有限公司

公司概况:

公司的主营业务为燕麦食品的研发、生产和销售。主要产品为西麦品牌的燕麦片,从产品类别分,主要包括纯燕麦片及复合系列燕麦片。从包装形态上分,又可分为袋装、罐装、礼盒装。

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证监会发行部动态(2018.6.29)

一、首次公开发行股票申请文件反馈意见

(一)深圳科瑞技术股份有限公司

摘取部分反馈意见如下:

关联交易:13、发行人租赁瑞东投资的6000平米房产。请保荐机构、发行人律师核查说明发行人是否与关联方间存在显失公允的关联交易;营业收入或净利润是否对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖。

请补充披露关联交易的程序完备性(包括但不限于章程对关联交易决策程序的规定、已发生关联交易的决策过程是否与章程相符、关联股东或董事在审议相关交易时是否回避、独立董事和监事会成员是否发表不同意见等)、定价公允性(包括但不限于定价依据是否符合市场定价、定价与第三方是否具有可比较性)等。

临时用工:14、请补充核查披露临时用工的性质,是否属于劳务派遣,是否存在违反劳动法律法规的情形。

请补充披露发行人员工的变动情况,包括员工人数、结构、职工薪酬的变动,该等变动是否与发行人业务发展及业绩的变动是否趋势一致;报告期内,发行人及其子公司存在部分员工未在其所在公司缴纳社会保险和住房公积金的情况。请发行人补充说明并披露,(1)报告期各期未缴纳社会保险和住房公积金的人数及未缴纳的原因;(2)根据符合规定的缴纳基数及比例测算报告期各期未缴社会保险及住房公积金的金额及其对当期经营业绩的影响;(3)报告期各期发行人及其子公司社会保险和住房公积金缴纳是否合法合规。请保荐机构、发行人律师、申报会计师发表核查意见。

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证监会发行部动态(2018.6.15)

一、招股书预先披露情况

1、鸿合科技股份有限公司

公司概况:

公司主营业务为智能交互显示产品及智能试听解决方案的设计、研发、生产与销售,主要面向教育信息化领域,同时向办公、会议会展、传媒等商用市场拓展,为用户提供技术领先、综合全面的产品,形成了以智能交互平板、电子交互白板、投影机、视频展台等智能交互显示产品为基础,智能试听解决方案为拓展和延伸的多媒体电子产品业务。公司产品的主要用户为中小学校和高校、幼教、培训机构、企事业单位和政府机构等。

单位:万元 20171231 20161231 20151231
总资产 183,819.76 111,848.00 83,485.49
净资产 74,439.00 36,005.89 20,162.57
营业收入 361,694.82 272,076.64 184,924.31
净利润 20,500.36 6,775.46 5,550.41

2015年-2017年三年净利润合计为32,826.23万元。

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证监会发行部动态(2018.6.14)

一、招股书预先披露情况

1、小米集团公开发行存托凭证招股说明书

与6月11日所披露的版本相比,更新后的版本对CDR的发行比例有了更进一步的明确。除此之外,还披露了小米生态、小米之家、小米金融、小米游戏等详细运营数据,同时对雷军的股权激励也有了更加详细的披露。

二、首次公开发行反馈意见

(一)小米集团公开发行存托凭证申请文件反馈意见

摘录部分反馈意见如下

A、B股事项:3、关于公司治理。请发行人补充披露:(1)股东会、董事会决策事项、决策程序、决策机制、实际运行情况,重大事项由董事会还是股东会决策。(2)公司具有超级投票权的具体股东、持股情况、表决机制、A类普通股投票权具体表决事项、A类普通股高于B类普通股的特别权利。(3)雷军拥有普通A股和B股持有情况,其拥有投票权的大小及计算依据。

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证监会发行部动态(2018.6.8)

一、招股书预先披露情况

1、安徽省交通建设股份有限公司

公司概况:

公司主要从事公路、市政基础设施建设领域相关的工程施工、勘察设计、试验检测等业务。报告期内,公司主营业务收入分别为266,534.95万元、248,641.43万元和260,256.73万元,其中安徽省内主营业务收入分别为202,257.18万元、190,852.40万元和208,492.08万元。2015年度、2016年度和2017年度,公司安徽省内主营业务收入占各年安徽省年度交通建设投资的比例分别为2.62%、2.27%和2.48%,是安徽省内公路、市政基础设施建设行业领域综合实力较强的施工企业。

单位:万元 20171231 20161231 20151231
总资产 353,292.91 341,346.11 348,027.40
净资产 70,985.33 61,469.28 49,061.96
营业收入 262,511.32 250,038.60 267,404.08
净利润 10,959.17 11,913.66 8,748.54

2015年-2017年三年净利润合计为31,621.37万元。 继续阅读“证监会发行部动态(2018.6.8)”