2018年6月1日 证监会发行部动态

一、招股书预披露情况

(一)绍兴贝斯美化工股份有限公司(创业板)

公司是一家专注于环保型农药医药中间体、农药原药及农药制药的研发、生产和销售的国家级高新技术企业。公司主要产品为环保、高效、低毒农药二甲戊灵的原药、中间体、制剂,是国内仅有的具备二甲戊灵原药、中间体、制剂全产业链生产研发能力的农药企业,是目前国内最大的二甲戊灵原药生产企业。公司先后与意大利FINCHMICA SPA、美国BIESTERFELD、以色列ADAMA、印度UPL、印度RALLIS、台州新农精细化工厂、山东滨农科技有限公司、山东华阳、中农立华、诺普信等国内外知名农药厂商建立了良好的合作关系。

截至2017年末,公司资产规模为60,450.12万元,净资产规模为47,207.14万元;2015年度、2016年度及2017年度营业收入分别为27,692.34万元、33,801.17万元及43,417.65万元;2015年度、2016年度及2017年度净利润分别为2,723.27万元、4,052.74万元及7,697.52万元,三年共计14,473.53万元。

(二)山东元利科技股份有限公司

公司是一家专业的从事精细化学品研发、生产、销售的企业。公司围绕己二酸及其副产品混合二元酸开发了二元酸二甲酯系列产品、脂肪醇系列产品;围绕癸二酸副产品仲辛醇开发了邻苯二甲酸二仲辛酯等增塑剂系列产品。公司为国家知识产权优势企业、高新技术企业、山东省知识产权示范企业、山东省省级两化融合管理体系贯标试点企业,被中国石油和化学工业联合会评为中国石油和化工民营企业百强。

截至2017年末,公司资产规模为101,462.65万元,净资产规模为64,565.42万元;2015年度、2016年度及2017年度营业收入分别为77,069.05万元、93,180.82万元及124,753.27万元;2015年度、2016年度及2017年度净利润分别为1,244.24万元(较高的资产减值损失导致)、15,749.84万元及18,999.54万元,三年共计35,993.62万元。

二、首次公开发行反馈意见

(一)广东南方新媒体股份有限公司(创业板)

公司概况:公司是全国领先的新媒体业务运营商,主营业务包括IPTV、互联网电视以及有线电视网络增值服务等新媒体业务,主要业务为IPTV和互联网电视。公司控股股东和实际控制人广东广播电视台拥有广电总局颁发的IPTV、互联网电视等新媒体业务牌照。经广东广播电视台授权,公司独家运营与广东IPTV集成播控服务、互联网电视集成服务、互联网电视内容服务配套的经营性业务。

截至2017年6月末,公司资产规模为64,895.14万元,净资产规模为50,314.31万元;2014年度、2015年度及2016年度营业收入分别为13,988.64万元、18,066.65万元及31,439.83万元;2014年度、2015年度及2016年度净利润分别为1,557.11万元、2,881.30万元及5,896.78万元,三年共计10,335.19万元。

反馈意见关注要点:历史沿革变动的合法合规;说明各个业务类别的关系及差异,以及所需的资质;下属企业与发行人的业务,否是相同或相似,是否具有可替代性,是否存在同业竞争;与关联方业务合作的改变,从各方面说明其差异性以及定价的公允性;关联交易定价公允性;董监高变动及任职资格;诉讼案件;是否具备生产经营的全部资质、许可;社保、公积金情况;劳务派遣用工情况;无形资产权属;客户、供应商的信息披露;财务会计问题主要包括营业收入、营业成本、采购、毛利额和毛利率、期间费用、关联方关系和关联交易、商誉、货币资金、应收账款、应付账款、股权投资、在建工程、固定资产、无形资产、政府补助及税收优惠、现金流、纳税情况、重分类及差错更正情况等部分。

(二)广东松炀再生资源股份有限公司

公司概况:公司主要从事环保再生纸的研发、生产和销售,是一家集废纸回收、环保造纸及涂布成型于一体,形成资源再生利用价值链的造纸企业,致力于为下游客户提供中高档、高性能、绿色环保的包装纸及各种功能用纸。公司目前拥有年产 16 万吨的再生环保纸生产线,并配套相关废水综合处理设施,通过“广东省清洁生产企业”的认定。公司的“利用废纸再生制备的涂布白板纸”被认定为广东省高新技术产品,公司生产的“玉阳”牌灰底涂布白板纸被评选为广东省名牌产品,具有良好的知名度。

截至2017年6月末,公司资产规模为58,695.90万元,净资产规模为43,936.36万元;2014年度、2015年度及2016年度营业收入分别为16,154.83万元、32,520.53万元及37,478.89万元;2014年度、2015年度及2016年度净利润分别为598.07万元、3,323.65万元及5,215.43万元,三年共计9,137.15万元。

反馈意见关注要点:历史沿革变动的合法合规,包括出资的来源及合规性、股权转让及增资是否涉及国有资产、是否存在契约型基金、信托计划、资产管理计划等问题;对外投资;关联方资金拆入、拆出;前五大客户销售情况;前五大供应商采购情况;公司主营营业收入、成本、毛利率情况;期间费用;经营活动产生的现金流量净额;对外担保;报告期内注销的关联方是否存在因重大违法违规而注销的情况;董事曾控制的公司对外转让,说明转让的原因和基本情况、转让对价及其公允性;优惠政策适用情况;环保问题;房屋产权证问题;集体建设用地使用权问题;正式员工应缴未缴社会保险和住房公积金问题;董监高情况;补充披露“年产18万吨环保再生纸项目”募投用地落实情况;招股说明书表述的依据,是否恰当,勿使用夸大性广告用语;本次发行与股转系统披露的信息是否存在差异;财务会计问题除了上述以外,还包括货币资金、应收票据、应收账款、存货、固定资产、递延所得税、短期借款、应付账款、应付票据、应交税费等部分;财务指标与同行业可比公司产生差异的原因及合理性;有关行业数据的来源,是否符合真实性、客观性和权威性的要求;结合所处行业,说明公司的核心竞争力和持续盈利能力;募集资金项目情况;营业收入增长预测的合理性。

(三)湖北绿色家园材料技术股份有限公司(创业板)

公司概况:公司所处行业为精细化工行业,主要从事苯甲醇、苯甲酸苄酯、苯甲醛、环氧活性稀释剂系列产品、环氧固化剂系列产品及环氧材料等精细化工产品的研发、生产、销售。苯甲醇主要作为有机溶剂,用于环氧材料、香精香料、油墨等领域,也可作为有机合成中间体,用于制药等领域。苯甲酸苄酯主要用作纺织助剂中的匀染剂。环氧活性稀释剂主要作为活性溶剂,用于环氧材料领域。环氧固化剂系环氧树脂材料的主要组成部分。公司于2015年10月28日被湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国税局及地税局认定为高新技术企业。

截至2017年6月末,公司资产规模为95,684.29万元,净资产规模为31,273.06万元;2014年度、2015年度及2016年度营业收入分别为68,995.22万元、69,919.15万元及71,684.73万元;2014年度、2015年度及2016年度净利润分别为4,470.39万元、7,176.19万元及5,843.49万元,三年共计17,490.07万元。

反馈意见关注要点:历史沿革情况;与关联方之间资金拆借且未签订借款协议及利息的情形;存在通过指定员工个人账户收取销售货款及支付费用的情形;实际控制人是否收取挂靠费用;关联关系与关联交易;违反借款协议,违规挪用本项下借款;补充说明报告期间注销的公司历史沿革、财务情况;前几大客户销售情况;前几大供应商采购情况;净利润与营业收入变化情况不匹配;选取的综合毛利率可比公司与主要竞争对手公司不一致;行政处罚事项;房产抵押事项;专利权事项;员工相关事项,包括人数持续增长、劳务派遣、未缴纳社会保险和住房公积金员工;主营业务涉及化学废料的处理;净利润及核心产品价格的波动;综合毛利率情况;财务会计问题主要包括期间费用、应收账款、存货、在建工程、预付工程款、应收/应付票据、纳税情况、预付账款、固定资产、无形资产、应付账款、预收款项、其他应付款中“往来款”、递延收益、债务重组损益、销售商品、提供劳务收到的现金;通过向湖北钧慧巍贸易有限公司开具一张1,786万元无真实交易的招商银行国内信用证并贴现的方式取得流动资金1,786万元事项。

(四)江苏扬瑞新型材料股份有限公司(创业板)

公司概况:公司主营业务为食品饮料金属包装涂料的研发、生产和销售,主要产品包括三片罐涂料、二片罐涂料和易拉盖涂料等,最终应用于包括红牛、养元、露露、旺旺、娃哈哈、银鹭、加多宝、王老吉、雪花啤酒、百事可乐等知名饮料、啤酒、食品的金属包装。公司作为该领域的主要企业之一,与国内食品饮料金属包装龙头企业奥瑞金、中粮包装、宝钢包装、昇兴集团、嘉美集团、福贞集团、华源控股等客户建立了长期、稳定的合作关系。

截至2017年6月末,公司资产规模为24,049.64万元,净资产规模为20,117.38万元;2014年度、2015年度及2016年度营业收入分别为17,362.37万元、21,504.82万元及24,189.42万元;2014年度、2015年度及2016年度净利润分别为3,639.45万元、5,474.06万元及6,631.60万元,三年共计15,745.11万元。

反馈意见关注要点:历史沿革情况,包括代持、出资瑕疵、股权继承合法合规性等;关联关系与关联交易;不正当竞争诉讼问题;子公司注销问题;经营资质;安全生产许可证;环保情况;未缴纳社保和住房公积金的情形;董监高变动;营业收入、成本、综合毛利率相关;前五大客户销售情况;前五大供应商采购情况;与关联方大额资金往来以及代收代付行为;员工人数及生产人员人数的合理性;房屋出租情况;固定资产及无形资产情况;核心技术及研发;期间费用、应收账款、存货、公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、预付账款、其他应收款、其他流动资产、长期待摊费用金额、应付票据、预收款项、应付职工薪酬、其他应付款、营业外收入等财务问题;下游厂商认证情况;核心技术是否存在被近年国际、国内市场上其他技术替代、淘汰的风险;引用外部数据和研究报告的问题。

(五)青岛惠城环保科技股份有限公司(创业板)

公司概况:公司是一家专业从事为石油化工行业提供危险废物处理处置服务并将危险废物进行有效循环再利用的高新技术企业。公司主营业务是为炼油企业提供废催化剂处理处置服务,研发、生产、销售废催化剂资源化综合利用产品。公司现有客户主要为中国化工、中国石化、中国石油以及地方石油炼化企业,公司在稳步提升国内现有市场占有率的同时积极开拓国际市场,以最终实现打造行业知名品牌企业的愿景目标。

截至2017年6月末,公司资产规模为48,307.76万元,净资产规模为25,556.16万元;2014年度、2015年度及2016年度营业收入分别为18,193.64万元、16,617.67万元及19,442.81万元;2014年度、2015年度及2016年度净利润分别为-133.16万元、556.93万元及3,196.98万元,三年共计3,620.75万元。

反馈意见关注要点:历史沿革情况,包括股权转让、未取得国有股权管理的批复且未办理国有产权登记、股东适格情况等;关联关系与关联交易;纳税情况;业务流程涉及危险废物事项;经营资质;社会保障制度和劳动用工制度情况;董监高变动;前五大客户销售情况;前五大供应商采购情况;房屋出租情况;固定资产及无形资产情况;核心技术及研发;未决诉讼;净利润增长与收入增长不匹配;危险废物处理处置服务的收入确认原则;应收账款、应收票据、存货、在建工程、各类产品的成本构成、预付账款、其他应付款、其他流动负债、长期应付款、期间费用等财务问题;不同类别的产品在各年度的产能及产量存在较大波动问题;人员结构及人员数量;发行人的主要竞争对手情况;发行人所属市场情况;引用外部数据和研究报告的问题。

(六)山东朗进科技股份有限公司(创业板)

公司概况:公司是专业从事轨道交通车辆空调及其控制系统研发、生产、销售及售后维保服务的高新技术企业。依托自身在轨道交通空调变频节能控制、减重、降噪、智能化等核心技术领域的竞争优势,公司提供满足各类型城市轨道交通车辆需求的变频空调系列产品,取得了较高的市场地位与广泛的市场认可。截至本招股说明书签署日,公司生产的轨道交通空调产品已在北京市、上海市、重庆市、新疆维吾尔自治区、广东省、江苏省、辽宁省、吉林省等 16 个省、市、自治区的 22 个城市投入使用。

截至2017年6月末,公司资产规模为53,405.58万元,净资产规模为26,089.43万元;2014年度、2015年度及2016年度营业收入分别为10,233.48万元、16,450.74万元及30,231.51万元;2014年度、2015年度及2016年度净利润分别为-500.21万元、1,544.61万元及4,399.87万元,三年共计5,444.27。

反馈意见关注要点:历史沿革情况,包括股权转让、增资等;关联关系与关联交易;新三板挂牌期间事项;税收事项;房产瑕疵;同业竞争问题;经营资质;申报财务报表与原始财务报表存在差异;母公司、子公司的生产经营情况、成本的归集和分配情况和相互交易情况;核心技术;营业收入集中度高;业绩承诺;外协采购事项;海外销售;营业收入、成本、综合毛利率、应付账款、预收账款、短期借款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、现金流、期间费用、应收账款、存货、固定资产、其他流动资产、长期应收款等财务问题;前五大客户销售情况;前五大供应商采购情况;第三方回款事项;无真实业务背景的票据流转问题;政府补助;税费缴纳;以前年度未分配利润负数原因;研发人员相关;有效期即将届满的主要业务资质的展期;税务行政处罚;劳务派遣及“五险一金”缴纳情况。

(七)云南震安减震科技股份有限公司(创业板)

公司概况:公司是国内领先的建筑隔震整体解决方案供应商,主要从事建筑隔震橡胶支座的研发、生产、销售,并提供隔震咨询,隔震设计,隔震橡胶支座安装指导、更换、维护等相关技术服务。目前,公司已经形成了以建筑隔震咨询及隔震设计为引导,建筑隔震产品为核心,隔震产品安装指导、更换、维护为外延服务的全周期产品服务体系。公司建筑隔震产品现已广泛应用于学校、医院、商住地产、除学校医院以外的公共建筑、保障性住房等领域的建筑物。

截至2017年6月末,公司资产规模为50,219.06万元,净资产规模为41,565.64万元;2014年度、2015年度及2016年度营业收入分别为19,629.16万元、20,027.74万元及29,823.48万元;2014年度、2015年度及2016年度净利润分别为5,202.75万元、5,408.64万元及6,873.58万元,三年共计17,484.97。

反馈意见关注要点:历史沿革情况,包括代持、股权转让等;关联关系与关联交易;专利权、核心技术;前几大客户销售情况;前几大供应商采购情况;业务资质;“对于抗地震效果来说,隔震技术比减震技术更加有效”表述问题;税款滞纳金;房屋产权证;税收优惠;营业收入、成本、毛利和毛利率、期间费用、应收账款、存货等问题;报告期内销售回款存在部分合同签订方委托股东及其关联法人、关联自然人、内部员工或内部承包方代为付款、公司员工代收货款、现金收款的问题;外协加工情况。

三、发审会审核意见

自2018年5月21日至5月25日,发行监管部共发出两家首发企业的发审委工作会议审核意见,具体如下:

(一)郑州银行股份有限公司

公司概况:公司总部位于河南省,为一家业务发展迅速的城市商业银行。根据2016年英国《银行家》公布的全球银行1000强排名中,本行一级资本全球排名338位,较上年提升102位,资产规模全球排名327位,较上年提升49位。本行连续七年入选世界银行1000强,连续三年入围前500名。截至2017年6月30日,本行设有共计153家机构(包括 1 家总行、10 家分行、141 家支行及 1 家小企业金融服务中心),覆盖了河南省主要地区。本行主要销售渠道为各分支机构网点,主营业务主要包括公司银行业务、零售银行业务和资金业务等。

截至2017年6月末,公司资产规模为41,753,466万元,净资产规模为2,307,310万元;2014年度、2015年度及2016年度营业收入分别为553,302万元、783,610万元及987,284万元;2014年度、2015年度及2016年度净利润分别为246,308万元、335,567万元及404,459万元,三年共计986,334万元。

审核意见:一是说明并披露报告期各期末贷款五级分类及动态管理制度执行情况,不良贷款总额、不良贷款率、贷款核销总额、逾期贷款总额及占比、已逾期但未划分为不良贷款金额等持续增长的原因、影响及应对措施,充分揭示风险;二是按照《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》要求,说明并披露资产管理业务的规范与处置措施及后续影响,是否存在变相规避资管新规发放贷款和发行产品的情形,是否存在通过结构性贷款等形式进行高息揽储等违法违规行为,保本理财产品是否存在担保,是否对发行人造成不利影响;三是说明并披露是否按照银监会要求对理财产品、同业投资等资产进行“穿透”管理,是否对类贷业务比照贷款进行管理,定期开展五级分类并足额计提拨备;四是在“流动性风险”中,按照无期限、实时偿还、1个月内、1-3个月、3个月-1年、1年-5年和5年以上补充披露资产负债流动性敞口金额,说明并披露资产负债期限错配风险的解决措施及对发行人的影响。

(二)上海汇得科技股份有限公司

公司概况:公司主营业务为聚氨酯树脂产品的研发、生产、销售与技术服务,主要产品为合成革用聚氨酯(PU)、聚氨酯弹性体原液和聚酯多元醇。公司主营业务突出,自成立以来一直坚持打造“汇得”牌聚氨酯树脂产品。公司为高新技术企业,并拥有省级技术研发中心。目前公司拥有发明专利23 项,正在申请的发明专利 9 项。公司主要的发明专利技术为革用聚氨酯相关技术,此外,研发团队已自主研发出水性聚氨酯、无溶剂型聚氨酯、聚氨酯改性体、聚氨酯弹性体等代表行业未来发展方向的先进技术,为公司发展提供了技术支持。

截至2016年末,公司资产规模为105,319.98万元,净资产规模为45,893.03万元;2014年度、2015年度及2016年度营业收入分别为148,568.43万元、113,058.39万元及117,386.68万元;2014年度、2015年度及2016年度净利润分别为4,727.45万元、5,387.12万元及9,875.75万元,三年共计19,990.32万元。

审核意见:(1)补充提供2018年1季度末的经营情况和主要财务数据,并结合所处行业的周期性特征进一步分析主要原材料价格波动对发行人盈利能力的影响,同时完善相关信息披露;(2)说明报告期内管理费用和销售费用中的业务招待费的具体构成,相关会计科目列示是否准确。

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